前，朝廷为了维护灵州的稳定，每年要拨款六千万，从潼关以西向这里运送粮草、军饷等，耗费大量的人力物力，民众苦不堪言，很多人因此背井离乡，间接损失无法统计。而且羌、氐、党项等部族还经常抄掠过往商旅，朝廷不堪重负。
而冯晖到任后，很快就与诸蕃打成一片，少数民族停止了拦路抢劫的行为，朝廷也不用再劳民伤财地转运粮饷，当地百姓也得以耕种劳作，不仅不需要朝廷拨款、拨粮，这里自给自足，还能又盈余来供养军队。
冯晖又修建了不少仓库、酒店等设施，促进了当地经济，税收比以前多了，而百姓的负担却比以前少了。“多出俸钱，民不加赋，管内大治”，于是石敬瑭特意下诏褒奖之。
一年的时间，冯晖就通过边境贸易，从诸少数民族手中购买了五千匹战马，而且西北诸族全都心悦诚服，自愿接受冯晖的领导。而这也就引起了朝廷的猜忌，“朝议患之”。
冯晖实力壮大后，把势力范围延伸到了河西的凉州。天福七年（942）河西发生兵变，河西留后李文谦被驱逐，冯晖立刻派部将吴继兴进驻凉州，接替河西留后。
自五代以来，凉州就只是名义上归属中原，实际上节度使等职皆由当地人自立，中原王朝对这里的管辖名存实亡。冯晖到任灵州不久，不仅平定了灵州，又控制了凉州。而这，也是他遭朝廷猜忌的原因之一。
现在，“御辽十五将”名单出炉，现年51岁的冯晖表示不服，论资历、论战功，他绝对能排进前十！
是啊，可是……您是“范延光余党”，您在西北的工作很出色，出色到让朕忌惮……理由是有的，但都不方便摆上台面。“桑爱卿，你怎么看？”
这根本不叫事儿。桑维翰立刻起草了一份诏书送给冯晖，大意是：并非把您老人家遗忘，实在是因朔方乃帝国重镇，放眼天下，也只有您能镇守，最近还真在考虑把您调回内地，只是一时间找不到文武双全、足以接替您的奇才！
冯晖接到诏书，乐得合不拢嘴。从此之后，冯晖打消了对朝廷的猜忌和怨恨，而这份诏书也成为他晚年的精神伴侣，逢人就要拿出来炫耀，“看看，皇上说的，太对了！至理名言啊！”
后来（开运二年，945）冯晖请求移镇到邠州，朝廷同意。未等走到邠州，朝廷又将其改为陕州节度使，冯晖还激动地向朝廷献上一千匹马、五百头骆驼。
可冯晖很快就发现，自己被石重贵套路了，明升暗降的老套路。随后开始了努力的挣扎，这些故事，后文还会详述。
总之，冯晖因遭朝廷猜忌而被排除在“御辽十五将”之外。
9月，契丹对冀州以北的深州进行了试探性攻击，被击退。随后，契丹完全放弃了救援青州杨光远的想法。