显德四年春季，南部的战事仍然呈现着胶着态势，南唐李景派其弟齐王李达率大军增援被围困一年之土的寿州城。李达率军北上以后，中军留驻濠州大将许文缜、边镐、跦元领兵数万再沿溯淮河北而上，和淮南道招讨使李重进所率领的周军主力对峙，双方屡有交锋，禁军自高平之战后，经过数次整训，战斗力得到了大大提高，相较于南唐军优势十分明显，两军交锋数次，李达军皆大败，折损五千多人马后，李达收缩兵力，驻军寨全力防守，周军一时之间也是无可奈何。
柴荣性格坚毅，向有鲲鹏之志，扫平天下，恢复汉唐荣耀是他内心深处的一个梦想，此时，大周军主力南力南攻，却受阻于寿州城达一年之久，这让他难以容忍，在显德四年三月，柴荣终于忍无可忍，留下亲信枢密副使王朴为权东京留守兼判开封府，以三司使张美为大内都巡检，再次御驾亲征淮南。
淮南激战之时大周朝的西北边陲却出观了短暂的和平，这种和平是黑雕军军刀威胁之下的和平。
西北历来是多事之地，党项、回鹘、吐蕃以及契丹等强敌你方唱罢他登场，经过显德一年的血腥征伐之后，党项族新兴势力房当族为西北联军彻底击败，族中最精锐的军士在义州和小牛关损失殆尽，丢失了圣地——同心城，只剩下房当翰海率领的败军盘踞在会洲，但是已失去的一年前咄咄逼人的锋芒。
觉项拓跋人并没有和房当人联合行动，但是他们密切关注着党项房当人的行动，存zài
着坐山观虎斗的想法。他们看到了房当人失败地全过程。对于联军地军威深感震惊。当侯大勇节度灵州之后，定难节度使李彝殷分明感到一只凶猛地吊睛白额大虎紧紧地卧在自己的身旁，李彝殷不感轻举妄动，对南面的府州也客气了许多。
在灵州西面曾经强dà
无比的回鹘人、吐蕃陷于分裂，最接近大周的回鹘汗国是甘州回鹘汗国。兰州别驾葛萨和青海边上的吐蕃族六谷部联姻，成为了一个有机地联盟，一个从东面，一行在西面，威胁着汗国的生存，可汗仁裕忧病而逝，他的子女尚小，左相阿斯汉趁机取而代之，成为新的大汗。
吐蕃国和回鹘相比。更是陷入了四分五裂的境地。所幸吐蕃故地苦寒难耐，山高地险，没有哪一个民族能够如吐蕃人那样在高原人纵马驰骋，因此虽说吐蕃人分裂已久，却只是内斗没有强敌打下雪山高原去，但是。吐蕃人也无力侵犯其它族人的土地。
灵州北面是大周朝最强dà
的敌人——辽园契丹人立国已久，就如一把锋利的钢刀，砍久也没有钝，契丹人渐渐失去了立国初期的锋芒，新国主耶律述律每天晚上酣饮，白天睡觉，极不喜欢打理国事，对玩乐地兴趣远远比开疆扩土更加感兴趣，而更远处地鞑靼人还没